英股ETF分享 [ MVOL / IWVL / IWMO / IWQU ] - 因子投資
之前分享過 IWDA (全球23個已開發國家股票型ETF, 追蹤MSCI World Index) 今天接著來分享以IWDA為基礎的因子型ETF (Beta Strategy ETF) 交易代碼 / 名稱 / 因子 : MVOL / iShares Edge MSCI World Minimum Volatility UCITS ETF / 低波動因子 IWVL / iShares Edge MSCI World Value Factor UCITS ETF / 價值因子 IWMO / iShares Edge MSCI World Momentum Factor UCITS ETF / 動量因子 IWQU / iShares Edge MSCI World Quality Factor UCITS ETF / 質量因子 追蹤指數 / ETF資產規模 MSCI World Minimum Volatility Index / 3820 百萬美元 (2020/12/01) MSCI World Enhanced Value index / 2790 百萬美元 (2020/12/01) MSCI World Momentum Index / 2268 百萬美元 (2020/12/01) MSCI World Sector Neutral Quality Index / 1493 百萬美元 (2020/12/01) 配息頻率 : 皆為不配息(累計) 總費用率 : 皆為 0.3% 不過呢, 這幾隻因子型的ETF成立的時間都未滿10年 (介於2012~2014年之間成立) 所以以下是 根據這些因子型ETF所追蹤的MSCI指數進行回測比較 (MSCI官網可以直接找到2005年十月~2020年十月的指數績效比較) MVOL (低波動型) vs IWDA (基本型) 指數績效表如下圖 低波動型的指數報酬是278.87% 基本型的指數報酬是259.61% 14個完整年度之中, 低波動型贏了8年 IWVL (價值型) vs IWDA (基本型) 指數績效表如下圖 價值型的指數報酬是188.23% 基本型的指數報酬是259.61% 14個完整年度之中 , 價值型贏了5年 IWMO (動量型) vs IWDA (基本型) 指數績效表如下圖 動量型的指數報酬是404.13%