英股ETF分享 [ VWRD / VWRA ] - 全世界股票
去年寫了幾篇英股ETF指數投資的文章, 偏偏漏掉了最有名這支, 今天就不免俗地來介紹一下 VWRD/VWRA是全球股票型ETF, 總持股數約3900 投資分佈全球將近50個國家(成熟市場+新興市場)的 大型/中型 股票 交易代碼 : VWRD/VWRA 交易所 : 倫敦交易所 ETF註冊地 : 愛爾蘭 名稱 : FTSE All-World UCITS ETF 資產規模 : VWRD:6900百萬美元 / VWRA:1900百萬美元 (2021/02/17) 總費用率 : 0.22% 追蹤指數 : FTSE All World Index 配息頻率 : VWRD季配息 / VWRA不配息 首先, 來比較一下VWRD/VWRA兩者之間的淨值差異 (VWRA 2019年8月才成立, 所以只有大約1年半的回測) 大家可以清楚的看出, 兩者的差異就是配息型(藍色線)跟累計型(紅色線)的不同 如果是長期持有, 我個人建議VWRA (因為VWRA是累計型, 對於buy & hold的長期投資者來說, 有點類似複利的概念, 簡單方便) (VWRD雖然有配息, 可是你拿到配息後, 還要將配息再投入, 有點多此一舉, 而且複委託沒有自動再投入的功能) 再來, 我們來比較"VWRD", 在美股的兄弟 " VT" (同樣都是Vanguard出品, 不過VT有小型股, VWRD沒有) 由於VWRD成立比較久, 所以從2012年就可以開始比較回測 回測的結果告訴我們, 過去的將近10年以來, VWRD 跟 VT的績效是幾乎重疊的 (VWRD是黑色線 / VT是藍色線) 所以VWRD也算是經得起時間的考驗 不過, 如果要投資VWRD/VWRA, 需要注意下列兩個問題 第一個問題 : 指數的覆蓋率 VWRD/VWRA只追蹤全球 大型/中型 股票 (持股數3千多) VT追蹤的是全球 大型/中型/小型 股票 (持股數8千多) 雖然我知道小型股能夠包含的話當然是最好, 但是從上圖將近十年的歷史回測, VT & VWRD的表現幾乎是沒有差別的, 所以我個人覺得不用太糾結小型股, 畢竟英股免扣30%的配息稅, 這個是擺在眼的事實, 也是VWRD/VWRA的優勢 第二個問題 : "指數市值"與"實際市值"