全世界 ETF 懶人包 (美股ETF + 英股ETF)

你有ETF選擇障礙嗎?

讓我用一張圖來解決這個問題

不囉嗦, 直接上圖 (可以點圖放大)

首先, 我們先來說"使用美股來進行全世界指數投資"

以我個人的建議, 有下列四種方案

*新興市場的"指數市值"遠小於"實際市值", 原因在這一篇文章中有詳細說明, 有興趣的人可以去參考一下

如果你問我, 這四個方案要選哪一個?

根據上圖的優缺點比較, 我應該會選"方案3"

(不過實務上, 我可能選擇不用美股來進行全世界指數投資, 因為配息30%的稅, 平均下來大約每年是0.4~0.8%的費用, 長期累積下來還是挺多的)

其次, 我們再來說"使用英股來進行全世界指數投資"

以我個人的建議, 有下列兩種方案

*新興市場的"指數市值"遠小於"實際市值", 原因在這一篇文章中有詳細說明, 有興趣的人可以去參考一下

如果你問我, 這兩個方案要選哪一個?

根據上圖的優缺點比較, 我應該會選"方案2"

可是呢, 方案2的WSML只佔了10%, 所以你要試算一下能不能達到複委託的手續費低消, 如果覺得10%有點不好操作, 直接用IWDA(70%) + EIMI(30%)也是可以的 (當然你如果是用IB, 就沒有低消問題了)

不過對於指數投資的新手而言, 我會建議不用去考慮"新興市場指數市值"的問題, 也不要糾結"有沒有小型股", 直接買VWRA來踏出你的第一步吧

總結

無論你的 性別/年齡/星座/血型/職業/種族/性向/宗教信仰

透過上述的方法, 你都可以輕鬆地買進全世界

指數投資, 就是這麼簡單

在本篇的最後來補充一點, 有人問我為什麼沒有列入英國上市的 S&P500 ETF, 例如 VUSD or CSPX (相對於美股就是VOO or IVV or SPY) 其實我當然也有注意到他們, 問題是我的目標是定義在全世界的指數型投資, 所以這兩隻ETF只是佔了上面那張圖的最左上角(美國大型股), 也就是說, 你還要想辦法去買其他的ETF來補齊上圖的其他部分. 可是在英股ETF當中我找不到其他適合的標的來完整配合 S&P500 進而達成全世界覆蓋 

回測美國股市的表現, 在2010~2020之間, 美國可以說是輕易勝過其他的區域, 可是在更往前的2000~2010, 美國反而是輸給其他區域, 誰知道下一個10年, 哪個區域才會勝出呢? 因此將持有的股票ETF, 依據市值的權重分布於全世界, 個人覺得是一個比較穩健的做法

(當某個區域表現的好, 指數編彙公司就會依據市值來增加該區域的權重, 美國之於全世界,就像台積電之於0050, 之前台積電在0050比重也才13%, 後來就根據市值加權漸漸地成長到將近50%, 可是誰夠保證之後的10年, 台積電一定會繼續維持這樣的權重呢?)

以上資料純屬個人心得分享, 僅供參考