英股ETF 買進全世界 !

大家好, 幾個月前開始英股ETF的交易, 來分享一下心得 首先, 我使用的是富邦複委託 據我所知, 富邦提供三種下單交易的方法 1. 手機版的 "富邦e+" 2. 電腦版的 "富邦e01" 3. 網頁版 (就是直接去富邦證劵官網登入, 然後下單) 我用過前面兩種, 感覺上介面做的算是普普, 要花一點時間適應, 才可以找到我要的東西 就交易資訊而言, 電腦版的功能就相對多了許多 不過, 第一次交易時,需要設定憑證存放位置 而且光是開啟交易程式, 就要等個半分鐘以上, 有點小麻煩 再來說說下單的過程 下單時, 我會先去investing.com查看即時Bid/Ask的價位 , 然後我下單都是下Ask價的限價單 這段時間來,我交易(買進) 過六次,基本上都是秒成交,  而且成交的價錢有時是介於 Bid 跟 Ask 之間 (也就是比我設定的限價更漂亮的價格) 所以目前而言是沒遇到甚麼大問題 以上, 希望對大家有幫助  謝謝

上一篇 介紹了兩支美國國債的ETF 這一篇來介紹兩支很厲害的全球複合債的ETF  交易代碼 : AGGU 名稱 : iShares Core Global Aggregate Bond UCITS ETF 資產規模 : 1906 百萬美元 (2021/2/28) 總費用率 : 0.10% 追蹤指數 : Bloomberg Barclays Global Aggregate Bond Index 持債數量 : 7360 (2021/2/28) 配息頻率 : 不配息(累計型) 交易代碼 : VAGU 名稱 : Vanguard Global Aggregate Bond UCITS ETF 資產規模 : 780 百萬美元 (2021/2/28) 總費用率 : 0.10% 追蹤指數 : Bloomberg Barclays Global Aggregate Float Adjusted and Scaled Index 持債數量 : 6553 (2021/2/28) 配息頻率 : 不配息(累計型) 為什麼說這兩支英股ETF很厲害呢? 因為它們持債真的都很全面   依年期來分 : 短債 / 中債 /長債 都有包含 依地區來分 : 全球 (兩者都是美國比重最大, 約35~45%, 但是中國的部分AGGU>VAGU) 依種類來分 : 國債, 政府債, 公司債, 應有盡有 依評級來分 : AAA, AA, A, BBB (皆為投資級) 在美股我還真找不到類似的標的 (BNDW可能是最接近的) 在此, 順便也介紹一下AGGG (AGGG跟AGGU算是同一個Fund, 只是Share Class不同) 但是AGGG & AGGU有兩個明顯的差異,  第一個差異是 "美元Hedged" (AGGU有Hedged, AGGG沒有Hedged) (Hedged在中文裡, 經常被翻譯為"避險" 或是 "對沖")  老實說, 我覺得這樣的翻譯很難理解, 所以就讓我來解釋一下 例如說, 你買了一支債劵ETF是用美元計價, 然後該ETF持有 非美元計價的債劵  的情況 (白話的意思就是說, 你用美元去買AGGG or AGGU, 然後這支ETF會去持有非美元計價的債劵, 例如日圓債 or 歐元債之類的情況) 這個時

之前分享了 IWDA 與 EIMI 這兩支股票型ETF 今天來介紹兩支倫敦交易所的美國國債ETF 交易代碼 : DTLA / CBU0 名稱 : iShares $ Treasury Bond 20+yr / 7-10yr  UCITS ETF 交易所 : 皆為 倫敦交易所 ETF註冊地 : 皆為 愛爾蘭 資產規模 : 791 / 710 百萬美元 (2020/11/6) 總費用率 : 皆為 0.07% 追蹤指數 :  ICE U.S. Treasury 20+ Yr / 7-10yr Bond Index 配息頻率 : 皆為不配息(累計) 美股之中, 也有兩支攣生兄弟 TLT/ IEF  (追蹤同樣的指數, 不過美股的都是配息型) 好, 那我們先來看 長年期 的國債 下圖是DTLA/TLT的淨值比較圖 (DTLA是在2018成立, 所以只有兩年多回測可以參考) DTLA : +39.03% TLT : +33.26% 大約就是累計型與配息型的兩年多的複利差異  至於7-10年的國債 CBU0/IEF 的淨值比較就如下圖 (2011~2020) CBU0 : 51.29% IEF : 27.57% 由於CBU0成立的比較早, 所以時間一拉長 累計型跟配息型的差異就很明顯了, 可見複利真的是很強大,也很方便 介紹完基本資料, 進入今天的重點 " 抵銷股市的波動 " 也就是說, 在資產配置中加入美國國債, 就能有效降低整體資產的波動率 下面這張圖, 是2010~2020年 VT (全球股票ETF) 與 TLT (20yr 美國債) 的比較 大致上來說, VT漲TLT就跌, VT跌TLT就漲 藉由"PortfolioVisualizer" 這個網站, 可以分析過去十年以來的績效,  持有VT (100%) 複合年均成長率 8.18% , 標準差 14.73% , Sharpe 0.57 持有TLT (100%) 複合年均成長率 8.29% , 標準差 12.93% , Sharpe 0.64 持有VT (50%) + TLT (50%) 複合年均成長率 8.72% , 標準差 6.28% , Sharpe 1.18 (標準差類似於波動程度, 同樣年均成長率的前提下, 我會選擇標準差低的) (Sharpe值代表在承擔1的風險之下